Метка: венчур

Венчурные фонды

Индустрия развития стартапов и внедрения новых технологий в мире переживает колоссальное развитие. Но часто ли мы задумываемся — кто именно стоит за этим в финансовом плане? Кто способствует успеху, инвестирует в смелые идеи и разделяет предпринимательский риск с командой проекта? Это венчурные фонды и частные инвесторы, которые выбрали для себя путь высоко рискованных вложений в компании с значительным потенциалом роста.

Они инвестируют в предприятия на ранних стадиях и на этапе развития, в небольшие успешные компании или в амбициозные команды с инновационными продуктами и сервисами. Огромное число начинающих предпринимателей и стартапов нуждаются не только в средствах, но в так называемых «умных деньгах». Под этим термином понимаются в том числе и дополнительные возможности, которые может предложить фонд либо инвестор своим подопечным. Помимо самого финансирования это институт наставничества, установление взаимовыгодных знакомств и партнерских отношений с другими проектами фонда и новыми инвесторами, экспертами и полезными для развития людьми и организациями.

Венчурные фонды становятся долгосрочными партнерами проектной команды. Они уже как единое целое переживают неудачи стартапа или разделяют его успех. В этой статье мы отметим ТОП 5 крупнейших инвестиционных фонда за 2017 год.

Крупнейшие венчурные фонды 2017

Sequoia Capital

Американский венчурный фонд, расположенный в штате Калифорния (Менло Парк). Он содействовал развитию компаний, которые теперь совокупно оцениваются в 1,4 триллиона долларов США. Высококлассный специалист в своем деле Джим Гетц являеся партнером фонда. Джим возглавил список Forbes «Мидас» как лучший венчурный капиталист в мире. Фонд Sequoia Capital проинвестировал в 250 различных компаний, среди самых знаковых сделок выделяются вложения в Facebook и WhatsApp.

Сайт Sequoia Capital

Lowercase Capital

Знаменитый американский венчурный фонд. Компания основана в 2007 году Кристофером Саккой (занял второе место в списке 2017 года Forbes «Мидас»). Lowercase Capital хорошо известен на рынке и инвестировал в такие проекты как Uber, Twitter, Instagram, Twilio и Kickstarter. Фонд согласно своей инвестиционной стратегии предоставляет финансирование как для начинающих компаний, так и для предприятий на более поздней стадии развития.

Сайт Lowercase capital

Benchmark

Один из ведущих американских венчурных фондов. Компания инвестировала в большое количество выстреливших стартапов, среди которых есть такие громкие имена, как Twitter, Dropbox, Uber, Snapchat, Instagram.

В 1997 году инвестиции Benchmark в eBay составили $ 6,7 млн, а в 1999 году стоимость сервиса превысила 5 миллиардов долларов. Компания отличается тем, что одной из первых разработала сбалансированную равноправную структуру собственности и доходности в интересах ее партнеров. Одним из наиболее известных партнеров фонда является Питер Фелтон.

Сайт Benchmark

Accel Partners

Хорошо известный и отлично зарекомендовавший себя венчурный фонд. Основан в 1983 году и инвестировал в более чем 300 компаний. Среди компаний фонда числятся Facebook, Spotify, DJI, jet.com, Flipkart, slack. Фокусными для вложений являются seed, начальная и стадия роста.

Сайт Accel Partners

Founders Fund

Фонд известен как один из самых быстрорастущих в мире, чей менеджмент принимает смелые решения по сделкам. Рассматриваются проекты и технологии, которые имеют существенный потенциал роста в будущем. Знаменитый Брайан Сингерман (основатель igoogle) является управляющим партнёром фонда. Одним из его очевидных успехов стала инвестиция в Stemcentrx. Компания разрабатывала продует на основе стволовых клеток по лечению рака. Вложения в 300 миллионов долларов принесли 1,4 млрд долларов прибыли.

Сайт Founders Fund

Венчурный капитал

Продолжая цикл информационных развернутых статей, описывающих особенности индустрии венчурного финансирования, рассмотрим базовое понятие этого вида вложений.

Профильные материалы:
— Что такое стартап
— Венчурные инвестиции обзор
— Книги и материалы о венчурном рынке
— Венчурные фонды

Тренды венчурных инвесторов в 2018 году

Мы проанализировали экспертные мнения о том во что будут вкладываться венчурные инвесторы в 2018 году, какие стартапы обещают быть востребованными в этом году и делимся своим материалом с читателями. Если в прошлом году основными сферами популярных стартапов являлись технологии и платформы на блокчейне, проекты нейросетей и машинного обучения, то в этом добавятся новые.

По объемам сделок на венчурном рынке в 2018 году ожидаются показатели 2017 года. Частные фонды совершили 85 сделок на 7 млрд рублей. Частные инвесторы закрыли 68 сделок и акселераторы 70, вложив 1,9 млрд и 151 млн рублей соответственно. Корпорации завершили 23 сделки на 1,2 млрд рублей. Не была учтена сделка Сбербанка с Яндекс Маркетом на 30 млрд рублей, она перешла на 2018 год. Фонды с гочударственным участием вложили в отрасль около 1,6 млрд рублей. Также около 29 сделок состоялось с иностранными инвесторами на сумму в 4,3 млрд рублей, часть из которых были проведены за рубежом, но основатели стартапов — выходцы из России.

Итого получается ~300 сделок на сумму свыше 16 млрд рублей (примерно в 250 раз меньше по инвестициям чем в США).

Характерными для 2017 года реалиями является то, что существенная часть проектов зарегистрирована в зарубежных юрисдикциях. Это вызвано опасениями предпринимателей касательно сложностей по поиску инвестиции в России и потенциальными барьерами при привлечении средств от иностранных фондов и стратегов.

ICO 2018

Все большую популярность при сборе финансирования на реализацию проектов играет ICO. Капитализация данного рынка растет огромными темпами. В результате чего выпуск своей криптовалюты и привлекает к себе массу заранее несостоятельных проектов и мошенников.

Рынок ICO 2018 должен извлечь уроки прошлых пары лет. Ожидается, что он должен стать более стандартизированным и цивилизованным. Можно предположить, что его объем вырастет, но не в геометрической прогрессии. Основными получателями средств на нем становятся все более качественно проработанные проекты. Массовый облик инвестора в криптовалюту, привязанную к реализации конкретного одного или пула стартапов эволюционирует. Концентрация инвестируемого капитала возрастет от частных и неквалифицированных участников в сторону институциональных инвесторов — криптофондов и классических фондов.

Блокчейн навсегда

Эксперты и участники отрасли единогласно отмечают рост популярности криптопривлечения финансирования в ущерб венчурному капиталу. Но это не останавливает венчурных инвесторов, за 2017 год американские вложения составили свыше 70 млрд долларов.

Уже сейчас ясно, что сама по себе технология блокчейн является сильным фундаментальным системным прорывом. Без привязки к биткоину, инвестиционный потенциал которого снижается, становятся интересны проекты с применением распределенного реестра. Ряд венчурных фондов отмечают, что присматриваются к проектам, реализующим новые продукты и приложения для смартфонов в области криптовалютных экосистем и работающих на криптографических сетях.

Платная подписка в медиа

Стартапы в медиа сегменте за последние несколько лет привлекли немалые суммы инвестиций. Среди таких проектов, следует упомянуть о BuzzFeed, Vice Media, Mashable, Vox Media, Refinery29, Clique Media Group. Сейчас уже ряд из них сокращает штат работников и заявляет о невозможности достижениях целевых финансовых показателей. В следствии чего внимание венчурных инвесторов переместилось на проекты, которые подразумевают формирование выручки от платных подписок. Например, платформа Patreon, имеющая функционал для создателей контента по управлению подписками получила инвестиции в 60 млн долларов. Инвесторы рассматривают проекты, комбинирующие рекламную модель с подписной.

Беспилотный транспорт

При массовом развитие беспилотного транспорта должно значительно уменьшиться количество машин на дорогах в крупных городах. В результате чего появится много пустующих мест, где раньше располагались парковки. Под какие цели использовать данные площади — вопрос творческий. Игроками венчурной индустрии предусматривается, что на их месте могут возникнуть, склады, жилье, парки и спортивные объекты, модульные помещения. А команда проекта Appear Here предлагает предпринимателям рассмотреть вариант установки на парковках магазинов одного дня.

Бизнес и искусственный интеллект

Искусственный интеллект сохранит свою популярность и в 2018 году. Однако инвесторы будут искать идеи, которые можно применить в бизнесе. Так, в Venrock готовы вложиться в стартапы, которые помогут крупным предприятиям в HR, продажах, а также в создании инструкций по изготовлению оборудования. Венчурных инвесторов интересует использование ИИ в видео.

Голосовые решения и общение с питомцами

Программное обеспечение ряда технологических компаний создано для функционирования умных колонок, таких как Google Home либо Amazon Echo.

Эти технологии обращают на себя внимание инвесторов. Ведь задача по качественному распознаванию голоса практически решена. Рекламная отрасль может существенно трансформироваться, получив в свое распоряжение принципиально новое решение. Таким образом первые соберут все лавры.

Ряд инвесторов заинтересован и более экзотическими стартапами. Примером одного из них может служить проект, нацеленный на создание решения, позволяющего людям общаться с животными. Не сложно представить, что компания — владелец подобной технологии будет стоить миллиарды долларов. Но шанс его реализации на текущей стадии незначителен.

Интересно отметить, что по статистике основная часть венчурных капиталистов, добившихся успехов, никогда ранее не основывали собственные компании или не управляли ими. Также ряд из них вообще не имеют существенный опыт в венчурных инвестициях.

Справочно: по распоряжению Правительства РФ до конца 2018 года должны быть принята стратегия развития венчурного рынка России. За ее создание ответственно Министерство экономического развития при содействии РВК.

Как это слово понимают

Термин стартап уже прочно занял свое место в повседневном лексиконе современного общества. В тоже время многие под ним понимают что-то свое и совсем не обязательно, что обсуждая свое восприятие этого слова с близкими, найдут в их лице поддержку своих версий трактования. Вследствие чего хотим пояснить своим читателям, что такое стартап простыми словами.

Это слово в отношении бизнеса и предпринимательство начало свой путь с появления в бизнес изданиях США, а именно в 1976 году в журнале Forbes и в 1977 году в газете Business Week. Позже в 90-х годах, а уже тем более во время кризиса поры доткомов термин прочно закрепился в бизнес сообществе и вошел в повседневное использование.

Стартап как определение возник от английских startup company или startup в переводе обозначающих стартующая, начинающая компания, новое начинание. Таким образом, упоминая этот термин, как правило, под ним подразумевают новую компанию с небольшой историей существования или же идею, новаторскую разработку, бизнес-решение, не имеющего пока в виду своей новизны широкого распространения, но потенциально имеющего шансы на финансовый успех.

Среди лидеров мнений данной отрасли тоже наблюдаются небольшие расхождения в понимании значения слова, вернее будет сказать, что это происходит на уровне тонов, граней его восприятия. Они создают свои трактовки, но в целом сходятся в том, что это гипотеза, проект, решение, эссенция бизнеса, направленная на создание нового продукта, воспроизводимой бизнес модели, работы в условиях еще не существующего рынка с потенциалом к взрывному росту по охвату своей аудитории, финансовым и принципиально меняющим мир и свою отрасль параметрам.

Крупный успех

Огромные интернет корпорации с международным признанием, такие как Google, Facebook, Youtube и даже «яблочный гигант» Apple тоже были стартапами в свое время. На сегодняшний день это направление представляет собой целую индустрию, экосистему проектов, команд, финансовых ресурсов и тех, кто содействует их правильной кооперации. Специальные платформы способствуют оперативному контакту компаний, нуждающихся в инвестициях и финансовых фондов, частных инвесторов и уже просто обычных обывателей (посредством краудфандинга).

Параллельное развитие технического прогресса, инноваций в повседневной жизни и глобального развития сети мировой паутины привели к бурному развитию рынка венчурного инвестирования. Это тоже динамичный в своем изменении рынок и то, что вчера считалось апогеем рискованных венчурных вложений, сегодня уже отчасти пусть незначительными шагами, но все же сдвигается в сторону классического финансирования новыми технологиями – блокчейном, криптовалютами, инвестиции привлекаются путем ICO и даже термин облачные решения и технологии уже кажется устаревшим. Изменения ускоряются, ритм этого движения вперед тоже.

Развитие индустрии

История новых компаний и технологий далеко неоднородна. Есть примеры успешных стартапов с минимальными вложениями с нуля и даже без первоначального капитала, а есть наоборот идеи, в которые инвесторами были вложены астрономические суммы, но они оказались неэффективны.

При анализе публичной профильной информации, приходит понимание того, что венчурное финансирование проектов развивается по аналогии с классическими формами и механизмами инвестирования. То есть, как и в случае с банковским кредитованием или прямыми инвестициями фонды, вкладывающие в венчур, по соотношению с самими проектами составляют гораздо большую долю в развитых странах по сравнению с развивающимися. Для лучшего понимания этого подвида рынка проектов имеет смысл рассмотреть лучших представителей отечественной индустрии.

Лучшие стартапы России 2017 и 2018

В прошлом и нынешнем году особо отметились такие проекты, как:

— KidsWay
Проект Анны Филипповой, при помощи которого с помощью специализированного онлайн сервиса пользователи могут найти того, кто сопроводит их ребенка в или из школы, кружка, дополнительных занятий. В проекте есть вой штат проверенных претендентов, которые сами являются родителями. Сопровождающие подбираются по принципу ближайшего местонахождения под конкретную поездку. Заключение договора обязательно.

— TalkВank
Уникальная программа для отечественного рынка, представляющая собой реализацию банковских услуг посредством мессенджеров. Это виртуальный банк, опознающий клиентов через чат, используя интегрированный функционал искусственного интеллекта, и выполняющий все банковские операции через Viber и Telegram.

— Браслеты CPS LAB
В данных устройствах интегрированы датчики, считывающие и анализирующие состав окружающего воздуха. Гаджет направлен на обеспечение безопасности как в промышленном производстве, так в гражданских и специальных целях.

— Wikium
Проект нацелен на развитие широкого спектра навыков и способностей пользователей. Его авторы называют тренажером для мозга. Способствует улучшению запоминания, реакции и концентрации на задачах.

Это лишь малая часть примеров. Цикл статей, посвященных рассматриваемой в материале тематике считаем открытым и в ближайшее время дополним его качественным материалом про бизнес стартапы: идеи, инвестиции, биржа, тренды. Читайте нас дальше и мы постараемся порадовать вас интересными идеями и примерами успеха индустрии новых проектов.

Основная цель фонда

Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан был учрежден в ноябре 2004 года для популяризации инновационной деятельности и развития рынка соответствующих проектов в Республике Татарстан.

Глобальными задачами, поставленными перед фондом являются:
— содействие продвижению инновационного потенциала Республики Татарстан;
— эффективное развитие наукоемких и высоко технологических производств;
— внедрение новаторских разработок;
— формирование современных подходов к развитию и популяризации инновационной деятельности;
— финансовая и экспертная поддержка инноваций;
— создание благоприятных условий для развития локального венчурного рынка, в том числе для малого и среднего бизнеса.

Направления поддержки

Деятельность сфокусирована преимущественно на:

— создании условий для привлечения инвестиционного заемного и прямого капитала в венчурные проекты Республики Татарстан;
— поддержке инноваций в широком спектре отраслей;
— организации производства перспективной научно-технической продукции;
— содействии активному развитию приоритетных в Республике Татарстан отраслей экономики;
— всесторонней поддержке местных субъектов среднего и малого предпринимательства;
— организации специализированных выставок и участие в профильных мероприятиях, направленных на повышение инвестиционного имиджа Республики Татарстан.

Официальный сайт: ivf.tatarstan.ru
E-mail: reception@ivfrt.com

О фонде

Этот фонд (он же Moscow Seed Fund) нацелен на поддержку научно-технических венчурных проектов города Москвы. Он был организован Департаментом науки, промышленной политики и предпринимательства столицы совместно с Российской Венчурной Компанией (ОАО РВК).

Прежде всего, его задачей является создание достойных условий для содействия развитию в столице венчурного инвестиционного климата. Фонд поддерживает новые инновационные предприятия и пробующих себя венчурных инвесторов.

При финансовом и нефинансовом содействии данного московского института поддержки происходит стимулирование рынка инноваций и привлечение венчурных инвесторов для развития комфортной и благоприятной среды развития высокотехнологических стартапов.

Инвестиции в стартапы

Фонд содействия развитию венчурных инвестиций как московский институт развития предоставляет инициаторам инновационных проектов льготные займы на стадиях Seed и Pre-seed (по стадийности венчурных проектов скоро будет подробный информационный материал). Финансирование в размере до 8 миллионов рублей предоставляется проектам, которые получили инвестиции от частных инвесторов после процедуры конкурсного отбора. Фонд на постоянной основе осуществляет отбор инвесторов, с которыми вместе готов участвовать в сделках. Инвесторами — партнерами фонда являются известные в России бизнес-ангелы и ряд венчурных фондов, которые сфокусированы на инвестициях в проекты ранних стадий.

Подобный подход к инвестированию в проекты обусловлен тем, чтобы оказывать поддержку активным и опытным инвесторам и способствовать их увеличению в столице.

Заем выделяется в проекты при условии их уже фактического финансирования частным инвестором. Размер займа, возможного для предоставления фондом может быть в 2 раза больше вложений частного инвестора. Залогом для фонда является доля в проектной компании.

Фонд содействия развитию венчурных инвестиций — оформление заявки на предоставление финансирования

По существующим правилам фонда заявку на инвестирование в проект, в том числе на рассмотрение возможности получение инвестиционного займа отправляет сам инвестор.

Базовым комплектом документов для заявки является:

1) Информационный материал, содержащий краткое описание проекта;
2) Презентация проекта и команды;
3) Копии всех уставных документов (при действующем юр.лице);
4) Детальная смета расходов;
5) Имеющаяся на текущий момент оценка стоимости проекта;
6) График финансирования от инвестора;
7) Целевые показатели эффективности проекта и календарный план их реализации;
8) Финансовая модель проекта;
9) Прообраз инвестиционного соглашения (term-sheet) об основных условиях сделки между частным инвестором и инициаторами проекта.

Процедура рассмотрения заявки в фонде нацелена на быстрый результат, включая в себя следующие основные этапы:

— получение от инвестора заявки;
— анализ заявки инвестиционными экспертами фонда;
— презентация проекта на профильном заседании экспертного совета фонда;
— фиксация подтверждения о получении средств от инвестора;
— подписание договора совместного инвестирования между фондом, частным инвестором и инициаторами;
— подготовка и подписание соглашения об инвестиционном займе;
— согласование и подписание договора залога;
— осуществление перевода средств Фонда в инновационное предприятие.

Также Фонд содействия развитию венчурных инвестиций предоставляет льготные целевые займы компаниям, которые являются эмитентами сектора рынка инноваций и инвестиций при ЗАО «Фондовая биржа ММВБ». Данная мера поддержки в объеме до 30 миллионов рублей направлена прежде всего на содействие развитию компаний из секторе РИИ, предоставляя им льготный целевой займ.

Целевой займ предоставляется в размере до 30 миллионов рублей в одну компанию. Сумма займа не должна превышать 10% от рыночной стоимости Инновационной компании. Срок и процентная ставка по займу устанавливаются решением Правления Фонда в каждом случае индивидуально.
Процедура рассмотрения в фонде заявки и необходимого для экспертизы комплекта документов практически аналогична соответствующей для инновационных компаний.

Адрес местонахождения фонда: 117105, г. Москва, Варшавское шоссе, 28А, каб. 416-420

Сайт фонда содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере города Москвы: www.mosinnov.ru