«Сбер» и «Ситилинк» договорились о партнёрстве в сфере электронной коммерции
Банк искал партнёра по электронной коммерции с лета, когда разошёлся с «Яндексом».
«Сбер» договорился о сотрудничестве с одним из крупнейших ИТ-дистрибьюторов Merlion, которому принадлежат сети магазинов «Позитроника» и «Ситилинк», производитель компьютеров iRU и другое.
«Сбер» использует возможности Merlion в сфере электронной коммерции. Merlion будет активно дистрибуцировать продукты экосистемы «Сбера» через свои сети. Переговоры о партнёрстве велись «длительное время», добавил первый зампред правления банка Лев Хасис.
В октябре совладельцев Merlion Олега Карчева, Владислава Мангутова и Алексея Абрамова задержали — сейчас они находятся под арестом. Изначально сообщалось, что их обвиняют в организации убийства. В ноябре в СМИ отмечали, что в уголовном деле речь идет о покушении на убийство, а не убийстве. Ожидается, у компании могут возникнуть серьезные проблемы и смениться акционеры, если уголовное дело затянется.
В конце ноября «Сбер» рассказал о планах войти в тройку лидеров на российском рынке электронной коммерции в 2023 году. Компания планировала запустить собственный мультикатегорийный маркетплейс в 2021 году.
Компания искала партнера по электронной коммерции, после того как летом 2020 года разделила совместные активы с «Яндексом», в результате которого интернет-компания получила маркетплейс «Маркет».
Обсуждалось, что банк планировал купить долю в Ozon, но онлайн-ритейлер в проспекте к IPO предупредил инвесторов о возможных судебных разбирательствах с банком — причиной стал разрыв соглашения о намерениях.
В ноябре источники сообщали, что «Сбербанк» ведёт с «М.Видео» переговоры о совместном развитии принадлежащего группе маркетплейса goods.ru.
Pandao от Mail.ru Group прекратил принимать заказы
Интернет-компания запустила Pandao в 2017 году как конкурента AliExpress, но спустя два года получила долю в его российском бизнесе.
С 15 декабря маркетплейс китайских товаров Pandao от Mail.ru Group прекратил принимать заказы, но пообещал продолжить поддержку пользователей.
Pandao продолжит принимать претензии пользователей и «дождётся», пока дойдут все товары. Площадка пообещала своим самым активным пользователям промокод на покупки на AliExpress, он должен прийти на электронную почту.
В AliExpress отметили, что Pandao почти год работает как экспериментальная площадка в СП «AliExpress Россия». Сайт продолжает работать, но на нём нет никаких товаров — только предложение сделать заказ на AliExpress. В приложении также нельзя разместить заказ, уточнил представитель маркетплейса.
«Приложение Pandao будет продолжать использоваться как площадка для различных тестов. Сейчас площадка выступает как будущее поле для экспериментов с бизнес-моделью, про которые мы сможем точнее говорить в 2021 году», — добавил представитель AliExpress.
По данным сервиса Similarweb, в ноябре 2020 года Pandao посетили 530 тысяч раз. Общее количество посещений падает с августом 2020 года — с отметки в 850 тысяч.
Холдинг запустил Pandao осенью 2017 года как аналог AliExpress.
В сентябре 2018 года Mail.ru Group, Alibaba, «Мегафон» и РФПИ объявили о создании совместного предприятия AliExpress Russia: в него вошли российские AliExpress, Tmall и Pandao.
Компании закрыли сделку в октябре 2019 года. Совет директоров новой компании возглавил гендиректор Mail.ru Group Борис Добродеев. AliExpress Russia получила доступ к аудитории Mail.ru Group в соцсетях, мессенджерах, электронной почте и онлайн-играх.
В конце 2019 года основатели Pandao Андрей и Сергей Цыценко и Руслан Гафуров покинули Mail.ru Group, чтобы запустить собственный проект. В апреле 2020 года они запустили приложение для онлайн-тренировок Motify.
Появилась информация о том, что первый полноценный российский электромобиль «Кама-1» уже готов к серийному производству.
Это компактный смарт-кроссовер экономкласса, ориентированный для использования в городских условиях. Автомобиль может преодолевать без подзарядки более 250 км. Транспортное средство может разгоняться до 150 км/ч и выдерживать мороз до -50 °С. Электромобиль рассчитан на четырёх пассажиров, а его цена составит около 1 млн рублей
Сообщается, что серийное производство отечественного электромобиля может быть запущено в следующем году. Он разрабатывался инженерами центра компетенций «Новые производственные технологии» Национальной технической инициативы (НТИ) в сотрудничестве с компанией КамАЗ.
Заместитель руководителя центра НТИ СПбПУ и главный конструктор инжинирингового центра CompMechLab СПбПУ Олег Клявин, отметил, что команда, работающая над проектом, создала полноценный легковой автомобиль, представляющий собой компактный кроссовер длиной 3,4 м, шириной 1,7 м. В электромобиле предусмотрены 4 места для пассажиров, а также багажный отсек. Автомобиль позиционируется как модель на массовый рынок — от частных владельцев до различных каршеринговых сервисов и логистических компаний. В «Кама-1» могут быть установлены аккумуляторные батареи различной емкости. В базовой комплектации установлена батарея на 33 кВт·ч, позволяющая проехать до 300 км. Но при езде в городских условиях, где требуется постоянно останавливаться и ускоряться, запас хода составит около 250 км.
По имеющимся на текущий момент данным, зарядка блока аккумуляторных батарей «Кама-1» до уровня 70–80 % занимает около 20 минут. Несмотря на то, что авто может использоваться при температуре до -50 °С, запуск двигателя гарантируется при температуре не ниже -15 °С.
В базовой комплектации цена «Кама-1» составит около 1 млн рублей, а целевой объём продаж находится в районе 20 тыс. авто в год. Поскольку в июле этого года правительство объявило о предоставлении скидки в 25 % на покупку электромобилей отечественного производства, можно ожидать, что цена «Кама-1» будет на четверть меньше. За дополнительную плату покупатель может получить авто со встроенной интеллектуальной системой помощи водителю.
Каталог оригинальных и неоригинальных автозапчастей для ВАЗ и иномарок — http://db63.ru, найдется все необходимое.
Секреты и проблемы привлечения венчурных инвестиций в стартапы
О развитии венчурных инвестиций в России
Обзор ведущих российских фондов венчурных инвестиций
Интересные факты венчурного инвестирования
Венчурные инвестиции — явление в РФ сравнительно новое, но при этом динамично развивающееся. Благодаря ему можно неплохо зарабатывать тем, кто желает вкладывать свои средства в потенциально выгодные компании.
Однако зачастую люди, сталкиваясь с возможностями венчурных инвестиций, не знают, с чего стоит начать, и допускают массу ошибок. Чтобы вы могли как следует разобраться в основах и тонкостях этого процесса, положив начало своему делу, мы подготовили для вас эту статью.
Что такое венчурные инвестиции простыми словами?
В переводе с английского языка слово «венчурный» означает «рискованное предприятие». Из этого следует, что венчурные инвестиции представляют собой вложения с высокой степенью риска для вкладчика.
Что такое венчурные инвестиции?
Как же так получается, что при венчурных инвестициях вы имеете дело с очень высоким риском? Это объясняется тем, что в этом случае вы вкладываете деньги в новейшие технологии и инновационный бизнес, которым аналогов на рынке еще не было.
Такие привычные нам вещи, как железная дорога, компьютерная техника, мобильная связь, тоже когда-то только появились, и вложения в них были венчурными. Однако в настоящее время это самый обычный бизнес, инвестиции в который не относятся к высокой степени риска.
Вкладчики инвестируют в новые проекты на начальной стадии, а когда компания набирает обороты и становится стабильной и прибыльной, продают свои доли по хорошей цене.
Величина риска прямо пропорциональна полученной прибыли в будущем. Хоть венчурные инвестиции и являются довольно опасными вложениями, но, по статистике, являются и самыми высокодоходными для многих вкладчиков.
Венчурный фонд
В качестве венчурных инвесторов могут выступать отдельные лица (чаще всего юридические) и целые фонды.
Венчурный фонд — это специальный фонд, который работает с так называемыми стартапами (новейшими инновационными проектами).
Конечно, вкладывать средства в одно предприятие очень рискованно. Поэтому фонды размещают их сразу в несколько десятков проектов. Может так случиться, что выстрелит только один стартап, но он принесет такую большую прибыль, которая полностью окупит затраты на все остальные вложения.
Венчурный капитал — это общие средства инвесторов, предназначенные для финансирования стартапов.
Венчурный инвестор получает часть прибыли от бизнеса, а иногда может участвовать и в управлении проектом (тоже не безвозмездно).
Плюсы и минусы венчурных инвестиций
Такой вариант инвестиций несет в себе большое количество плюсов:
высокий уровень дохода;
получение прибыли в короткие сроки;
отсутствие юридических и правовых сложностей;
получение дивидендов на постоянной основе;
простую схему вложения.
В первую очередь венчурные инвестиции — это безопасные с юридической точки зрения вложения. Вкладчики ничем не рискуют, так как если предприятие, получившее средства, нарушит закон, то это ляжет только на его плечи. Инвестор в этом случае не несет ответственности за совершенные действия.
Главной особенностью венчурных инвестиций является высокий риск вложений. По статистике, успешным и прибыльным становится только 1 из 10 стартапов. Но существует еще ряд минусов.
К недостаткам венчурных инвестиций можно отнести:
неполную информацию о потенциальных рисках. Организация, которая создала стартап, может неосознанно или сознательно о них умолчать;
часто заниженный доход вкладчика, прописанный в договоре;
вероятность столкнуться с высокими налогами.
чтобы получить акции в стабильном среднедоходном предприятии, необходимо потратить от 10 000 долларов.
Часто так происходит, что компании могут нарушать закон, чтобы избежать налогообложения. Обычно это приводит к правовой ответственности. В данных обстоятельствах, скорее всего, даже сверхуспешный проект будет закрыт, а инвесторы потеряют вложенный капитал.
Венчурные инвестиции имеют минимальную степень риска — так ли это?
Венчурные инвестиции имеют минимальную степень риска — верно ли это
Принимая решения об инвестировании, необходимо понимать, что в любом инновационном бизнесе можно столкнуться с большим количеством рисков. Давайте рассмотрим основные из них.
Риски, связанные с производимым продуктом.
В первую очередь продукт должен дойти до рынка и принести определенную прибыль.
Риски, возникающие при неверном выборе типа рынка.
Выделяют следующие: новый, реально существующий и ресегментированный существующий. Верная стратегия продвижения продукта выбирается именно исходя из типа рынка.
Конкурентные риски.
Всегда найдутся желающие заработать на действительно прибыльном товаре.
Обязательно проведите тщательный анализ возможных рисков. Только после этого можно принимать решение в пользу инвестиций в венчурные предприятия. В этом случае не стоит торопиться.
Как мы видим, такие рискованные инвестиции имеют высокую степень опасности потери капитала. Предприятие может столкнуться с разнообразными рисками — от неверного распределения денежных потоков до ошибок в прогнозах предполагаемой прибыли. В этом случае стоит финансировать такие проекты, в которых величина потенциального риска покрывается высокой прибылью в случае успеха. Как правило, венчурными инвесторами становятся паевые инвестиционные фонды, венчурные фирмы или частные инвесторы.
Вкладчики, как правило, тесно связаны со всеми рабочими процессами предприятия.
Они совместно проводят экспертизы, планируют и рассчитывают потенциальные риски и прибыль, кроме того, активно ведут консультации во время деловых встреч. Из этого следует, что венчурные инвесторы вкладывают в проект не только свои денежные средства, но и время и опыт на протяжении всего процесса становления новой компании.
Но стоит отметить, что большинство вкладчиков ищут максимально выгодные предприятия, у которых более реальные шансы для успешного выхода на рынок. Всё это потому, что главной и, пожалуй, единственной целью всех венчурных инвестиций является получение наибольшей прибыли.
Какие компании подходят для венчурных инвестиций
В первую очередь для так называемых рискованных инвестиций будут интересны предприятия с хорошим потенциалом роста. Здесь речь идет не о текущем положении компании, а именно о перспективах дальнейшего развития.
Получить венчурные инвестиции могут те проекты, которые будут активно и с большим оборотом развиваться в ближайшие пять лет.
Из этого можно выделить общие критерии привлекательности компаний для потенциальных вкладчиков:
хорошие шансы для роста и развития;
нацеленная на результат команда;
квалифицированное руководство;
умение претворять планы в жизнь.
Виды и примеры венчурных инвестиций
Венчурное финансирование принято делить на виды в зависимости от фирм, в которые вносят денежные средства инвесторы:
Стартап. Обычно так называют молодую компанию, у которой нет своего достаточного бюджета, но уже есть уникальная принципиально новая идея, не имеющая аналогов на рынке. Потенциально, этот продукт должен заинтересовать потребителя.
Фирма, у которой недостаточно собственных средств для увеличения рынка сбыта, роста производительности.
Компания, которая уже создала продукт, но не вывела его на рынок. В этом случае она еще не знает, насколько он необходим и какое отношение к нему проявит потребитель.
Инвестор, который вложил деньги в потенциально прибыльный проект, может не участвовать в процессе его управления, оставив эту работу создателям и разработчикам.
При таком подходе это будет краткосрочный финансовый вклад, который актуален именно на этапе развития компании. После инвестор получает либо положительный результат в виде прибыли, либо негативный в виде убытка.
Давайте рассмотрим варианты перспективных идей на российском рынке:
Prisma. С помощью этого приложения пользователь социальных сетей может из своего фото сделать художественное полотно. И всего в одно касание.
Cardberry. Устройство для экономии места в сумке или кармане. Внесите в его память все используемые пластиковые карты. При необходимости просто зайдите в приложение и выберите нужную.
SVET — компания по разработке лампочек естественного освещения необычной формы. Также можно дополнительно регулировать их яркость.
Основы и тонкости венчурного инвестирования
Инвесторы финансируют денежные средства еще на этапе создания проекта. Может так произойти, что капитал вносится еще даже до первичной регистрации фирмы. В этом случае вкладчики ориентируются только на бизнес-план, так как деятельность еще не ведется и увидеть реальную доходность пока невозможно.
Не существует никаких гарантий. Если стартап, в который вы вложили деньги, провалился, вы не вправе требовать свои инвестиции обратно. Здесь вы сами несете полную ответственность за свой капитал. Главный совет в этом случае — тщательно выбирайте проекты.
При финансовых вложениях в определенный проект вы приобретаете его часть. Это прописывается в специальном договоре. После успешного выхода на рынок и получения прибыли вы вправе получить свою долю. Стоит отметить, что размер этой доли часто напрямую не зависит от суммы финансирования.
Бывает, что автор идеи совсем не вкладывает деньги в свой проект, а инвесторы полностью берут на себя денежные затраты. Вместе с тем лицу, которое инвестировало в проект, не может принадлежать более 50 %. Как правило, считается, что создатель стартапа вносит интеллектуальную идею, а вкладчик — деньги.
Да, венчурные инвестиции сопряжены с высоким риском, но в то же время они могут принести и очень хорошую прибыль. Случались такие проекты, которые увеличили инвестиции вкладчиков сразу в несколько раз за короткий промежуток времени. Высокий доход является отличным плюсом. Один успешный вклад может перекрыть сразу несколько неуспешных. Отлично получится выбрать удачный стартап, если вы обладаете навыками качественной оценки предлагаемых проектов.
Потенциальному спонсору необходимо понимать, что при наличии компетенции и опыта в подобной сфере бизнеса он вполне может принимать участие в процессе развития проекта или консультировать его авторов. Часто так случается, что отношения «инвестор — создатель» выходят за пределы пунктов, оговоренных в договоре. Спонсоры высказывают свои идеи и планы, напрямую участвуют в управлении предприятием, тем самым увеличивая эффективность всего процесса.
Иногда случается ситуация, когда автору стартапа денежные средства нужны не в самом начале создания предприятия, а только в процессе работы. Именно на этом этапе можно воспользоваться дополнительными инвестициями — как процентными, так и нет. Кредитор устанавливает конкретный срок возврата денежных средств. Единственное, ему необходимо понимать, что предприятие-заемщик несет ответственность перед ним только в размере своего уставного капитала. В случае если долг превышает уставный капитал, кредитор теряет эту разницу.
Если говорить о классическом инвестировании, то здесь вкладчик стремится купить контрольный пакет акций компании. В этом случае он будет иметь право последнего голоса в принятии значительных и серьезных решений на совете директоров. Если он будет иметь доступ к высшему управлению фирмой, то сможет устраивать и свою карьеру, а также влиять на другие проекты.
Но в венчурном инвестировании все обстоит по-другому. Спонсору не нужно выкупать большую часть акций. В первую очередь, вкладывая деньги, он ожидает получения хорошей прибыли.
Условия участия вкладчика в венчурном проекте оговорены договором, то есть все важные решения принимаются либо совместно, либо единолично самим автором. Один из принципов венчурного инвестирования — совместное и прозрачное управление и развитие.
В первые несколько лет инвестор редко получает прибыль. Все средства, полученные от деятельности предприятия, идут на дальнейшее развитие. Вкладчик получает свои дивиденды только после надежного закрепления продукта на рынке. Конечно, всегда существуют исключения из этого правила.
Этапы заработка на венчурных инвестициях
Для успеха очень важен строгий системный подход к делу. Необходимо составить конкретный план и четко выполнять пункт за пунктом.
Первоначальный капитал
Не стоит говорить, что без этого условия не будет никакого инвестирования. На начальном этапе у вас должен быть собран необходимый капитал.
Выбираем сферу деятельности, в которую будем инвестировать
Это необходимо сделать, ориентируясь на ситуацию на фондовом рынке. Отлично будет, если вы найдете сферу, которая еще никем не занята.
Кроме того, можно взять абсолютно новое направление, которое еще не известно потребителю и будет смелым и инновационным.
Определяем перспективный проект и составляем стратегию развития
После выбора предприятия, с которого планируете получить хорошую прибыль, уделите серьезное внимание анализу его деятельности. Здесь главное — тщательно все проработать и составить четкую стратегию развития предприятия.
Здесь ни к чему торопиться. Сначала важно все основательно продумать.
Просмотрите все нюансы. Может так случиться, что возникнет необходимость в переоформлении компании в акционерное общество.
Подписание договора
Это работа грамотного юриста. Если вы чувствуете, что не до конца можете разобраться в тонкостях контракта, то доверьте этот вопрос профессионалу. Залог успешного дела — правильное оформление всех документов на старте.
Контроль деятельности фирмы
Этот шаг используют многие венчурные инвесторы. Они часто применяют свои знания для развития проекта, участвуют в анализе и планировании его дальнейшего развития. Кроме того, контролируют деятельность фирмы.
Продажа акций
По истечении определенного времени предприятие достигнет предполагаемого уровня развития, займет стабильное положение на рынке. После этого вы можете продать акции вкладчикам, которые выбирают менее рискованные пути инвестирования.
Секреты и проблемы привлечения венчурных инвестиций в стартапы
Инвестиции в недавно созданные компании, так называемые стартапы, отличительной особенностью которых является высокий уровень риска, но в то же время и хорошая прибыль, называют венчурными. Стоит отметить, что для получения денежных средств проект уже должен иметь готовый продукт.
Сфера инновационных технологий чаще всего получает венчурные инвестиции, являясь самой высокодоходной и перспективной. Эти вклады имеют четкую целевую направленность и предоставляются компаниям под конкретные цели, которые прописаны в контракте.
Для получения финансовых вложений стартапам необходимо иметь определенные показатели
Чаще всего компании удается получить необходимое инвестирование, если темп ее развития стабильно растет. Большей популярностью пользуются предприятия, которые вышли на самоокупаемость или уже имеют небольшой доход.
Но все-таки есть и другие показатели:
В сфере В2В успешными компаниями считаются те, у которых в активе есть ряд заключенных контрактов на внедрение продукта.
В сфере СМИ, маркетинга и интернет-сервисов у компании показатель прироста реальных клиентов в неделю должен быть не менее 6 %.
Если деятельность молодой компании предполагает выпуск конкретной продукции, то обязательно иметь его действующий прототип. Кроме того, он должен уже быть положительно оценен потребителем (например, на сервисе краудфандинга).
Если компания вышла на стабильный прирост более 10 %, то инвесторы сами активно будут предлагать свои услуги. Такое предприятие считается успешным и прибыльным.
Потенциально привлекательное предприятие
На российском рынке одним из важных критериев для оценки потенциально привлекательного предприятия является наличие сформированной грамотной команды проекта. В такую dreamteam входят:
Главный управляющий или предприниматель, который имеет соответствующий опыт и разбирается в конкретном направлении бизнеса
Разработчик, имеющий большой опыт (более пяти лет) работы в крупной компании и обладающий всеми необходимыми навыками.
Этот костяк команды создает базу продукта и его представление для потребителя.
Такие сотрудники, как маркетологи, дизайнеры, бухгалтеры и юристы, не так значимы для инвестора, так как их можно достаточно легко заменить, не нанеся вред проекту.
Препятствия для получения инвестиций:
Отсутствие патента или прав интеллектуальной собственности на продукцию.
Одновременная работа главной команды над другими проектами.
Личностные противоречия членов команды
Трудности с масштабированием проекта.
Малая доля владения компанией у ее создателей
Посевные и ангельские инвестиции
Если предприятие удовлетворяет всем вышеперечисленным условиям, то оно легко получит первые, так называемые посевные инвестиции. Они тоже венчурные, хотя еще не являются ими в полном понимании этого слова.
Это пробное вложение, созданное для первичного запуска инновационного продукта на рынок. Посевное инвестирование является самым рискованным, но и доход от него самый высокий, даже если сравнивать с вложениями на последующих этапах.
Посевные и ангельские инвестиции
Чаще всего начальные инвестиции предлагают бизнес-ангелы. Это отдельные частные инвесторы, которые оказывают финансовую и экспертную помощь на самых первых этапах развития компании.
Вклады ангелами нередко реализуются при помощи краудинвестинговых платформ (акционерный краудфандинг) для поиска инвесторов и стартапов (Angel List, Venture Angels, Runa Capital, Mangrove Capital Partners, Startup Point, Start Track).
Бизнес-ангелы не имеют большого объема денежных средств и могут привлекать друг друга в качестве соинвестора, образуя инвестиционные клубы. Взнос в такой клуб стартует от 1000 $ в год для частного лица и 3000 $ для компаний. В этом случае прибыль от инвестиций выражается в процентной части дохода предприятия.
Как найти инвестора для проекта
В конечном итоге венчурные инвестиции намного полезнее для нового проекта, чем просто дополнительные денежные средства на текущее развитие. При верном профессиональном взаимодействии команда сможет получить реальные плюсы в работе:
Завести новые полезные контакты.
Выбрать верную стратегию развития на основе прошлого опыта вкладчика.
Сделать оценку производимого продукта с точки зрения его финансовой привлекательности.
Инвесторы, перед тем как вложить свои деньги в стартап, тщательно анализируют компанию и сферу ее деятельности. Часто они отдают предпочтение фирмам, которые намерены работать в отраслях бизнеса, знакомых вкладчику.
Основные направления для поиска инвестиций
Привлечение личных связей. В этом случае вы получаете большое преимущество — доверительные отношения с инвестором. Однако существует и отрицательная сторона — более длительный процесс, если вы сами лично не знакомы с вкладчиком.
Стать членом бизнес-инкубатора. Бизнес-акселераторы — это специальные организации, которые оказывают поддержку новым фирмам за процент от будущей прибыли или за определенную долю акций. Они дают стартапам все необходимое на начальном этапе: помещение для работы, юридическое и финансовое сопровождение, привлекают дополнительные инвестиции.
Принимать участие в конкурсах стартапов. Это отличный шанс пообщаться сразу с большим количеством людей, готовых вложить свои деньги. Такие конкурсы могут проходить на региональном, государственном и международном уровнях. Здесь можно получить финансирование за счет грантов и денежных премий.
Трудности стартапов при работе с инвестором
Так как венчурные инвестиции — это очень рискованное предприятие, вкладчик может оставить компанию в проблемный момент или помочь ее продаже более крупным участникам рынка. Здесь он не будет обращать внимание на интересы всей команды.
В этом случае для компании важно правильно распределить доли в предприятии, чтобы обеспечить положительный исход при расторжении контракта.
Инвесторы могут иметь скрытые намерения обесценить ваш стартап с целью его последующего выкупа или привлечения ценных членов команды для работы в других проектах.
На рынке венчурных инвестиций правила работы четко формирует вкладчик-создатель. Их необходимо неукоснительно выполнять. Если речь идет о творческом проекте, то здесь могут возникнуть разногласия.
Как найти проект для инвестирования
При грамотном вложении средств инвестор работает сразу с несколькими стартапами. Он сразу готов к тому, что не каждый проект сможет принести прибыль.
На практике успешной становится только одна фирма из десяти. Это значит, что прибыльность от проекта должна минимум в десять раз превышать сумму финансирования. Опытные вкладчики не дожидаются предложений от создателей стартапа, а сами ищут их, постоянно анализируя рынок.
Чаще всего будущие инвесторы вступают в венчурные фонды. Такие организации занимаются построением стратегии развития фирмы на рынке, выбирают специалистов отдельных областей, занимаются юридическим сопровождением.
Задачей фонда является формирование единого инвестиционного портфеля для вложений в большое количество стартапов. Главная отличие фонда от бизнес-ангелов — использование для инвестиций собственных и частных средств.
Преимущество их деятельности заключается в возможности ведения рискованной деятельности на законодательном уровне, включая кредитование компаний. Кроме того, не запрещено привлекать друг друга в соинвесторы.
Инвесторы часто отслеживают премии и конкурсы на лучший стартап, чтобы не упустить действительно интересные проекты. Они ездят на конференции, семинары, презентации. Проводят мониторинг краудфандинговых платформ и тематических блогов.
Трудности инвесторов с новыми проектами:
Приходится запастись терпением и четко видеть перспективу стартапа. Идея может принести прибыль как через год, так и через десять лет. Здесь нельзя предсказать заранее.
Увлеченность команды идеей проекта в ущерб ее прибыльности вызывает конфликтные ситуации.
Какие документы нужны инвестору
Чтобы привлечь прямые венчурные инвестиции в свой проект, создателям необходимо предоставить документы со своей бизнес-идеей. Этот список включает в себя:
Тизер. Краткое рекламное резюме проекта, в котором описана его основная идея, проведена оценка конкурентов и целевой аудитории, сделаны прогнозы на ближайшие несколько лет. Это первый документ, который получает инвестор.
Презентация. Более детальное описание стартапа. Предоставляется, если инвестор заинтересовался тизером.
Меморандум. Доказательство результативности стратегии и обоснование основных положений, которые приведены в презентации. Это неотъемлемое ее приложение.
Описание финансовой модели. Этот документ подробно излагает формирование прибыли, движение денежных потоков и распределение расходов. Чаще всего предоставляется в виде диаграмм и таблиц.
Положения инвестиционного договора. Разъяснение назначения получаемых средств, суммы, схемы распределения. Также отдельно отмечаются условия, при которых стороны могут расторгнуть договор.
Договор о сотрудничестве.Документ, который оговаривает условия по передаче инвестору доли в компании. На начальном этапе готовят его предварительную версию, так как в процессе работы положения могут изменяться.
С развитием современных технологий появление венчурных инвестиций является абсолютно закономерным явлением. Это наиболее перспективный механизм взаимодействия между вкладчиками и создателями стартап-проектов.
Развитие венчурных инвестиций в России
Хотя в России инвестиции венчурного капитала составляют более двух миллиардов рублей, по мировым меркам это небольшая сумма. Чаще всего в стартапах участвуют международные фирмы и организации, которые получили государственное одобрение. Это в первую очередь снижает риски, но еще и препятствует процедуре инвестирования. Из этого следует, что венчурные инвестиции в России еще не достигли мирового уровня развития.
В нашей стране наблюдается острая нехватка частных инвесторов. Большая часть вкладчиков выбирает развитые фирмы, которые могут обеспечить определенные гарантии дохода. В России существует база стартапов, где авторы размещают презентацию своего продукта и могут запросить финансовую помощь. Создаются онлайн-площадки, где спонсоры могут просмотреть новые проекты и принять решение об инвестировании.
Помимо этого существует еще много фондов, которые обеспечивают все стадии венчурного инвестирования. Некоторые вкладчики предпочитают действовать напрямую, обращаясь непосредственно в компании, заинтересованные в финансовых вливаниях. Риски в таком случае будут выше, но и прибыль — больше.
Интересные факты венчурного инвестирования
Напоследок об интересных фактах венчурного инвестирования
На первом месте по объемам венчурных инвестиций находится Америка. Там каждый год финансируют проекты на общую сумму около $ 20–30 млрд. Кроме того, этому способствует и законодательство страны.
К такому высокому показателю США не смогла приблизиться ни одна страна в мире. Если мы сложим объем венчурных инвестиций Австралии, Израиля, Гонконга и Великобритании, то получится цифра всего в $ 15 млрд.
В России провести объективную оценку объемов венчурных инвестиций пока невозможно. На это есть свои причины. В нашей стране венчуры значительно переплетаются с оффшорными счетами.
На данный момент самым успешным венчурным проектом считается Alibaba. Однажды китайскому преподавателю пришла в голову идея создать специальную площадку, которая будет выступать неким посредником между покупателем и продавцом. Да, есть внешнее сходство с eBay и Amazon, но все-таки существует и ряд отличий. Например, данный сервис работает только с китайскими товарами, а цены на них всегда фиксированные. Самыми первыми инвесторами разработчика выступали его друзья. Это оказалось очень верным вложением. За 2015 г. площадка вышла на прибыль в $ 77 млрд.
Несмотря на успех Alibaba, китайским фирмам всё же сложно конкурировать с американскими. Открытая и успешная венчурная компания обязательно должна изначально разместить свои акции в общем доступе на фондовой бирже (IPO). Главным показателем является уровень цен на акции сразу после выхода на биржу и через некоторое время после. Разница между этими цифрами и служит показателем успешности предприятия.
Один из успешных примеров — Facebook. Если на стадии выхода на рынок акции стоили примерно $ 16 млрд, то после эта цифра выросла до 104 млрд долларов.
Если говорить об успешных российских венчурных проектах, то можно сказать о компании Yandex. Стоит отметить, что только у Yandex получилось вывести свои акции в открытый доступ. При IPO стоимость компании составляла $ 8 млрд, позже выросла до $ 9,8 млрд.
Венчурные инвестиции являются отличным способом получения высокой прибыли
Как мы видим, венчурные инвестиции являются отличным способом получения высокой прибыли. Выступая спонсором новых инновационных проектов с высокой степенью риска, можно увеличить свой капитал. Частные инвесторы вкладывают в проекты только свои денежные средства. Бизнес-ангелы, в свою очередь, участвуют в деятельности компании, инвестируя еще и свои знания и опыт.
Поэтому сегодня в России относительно новым, но очень перспективным направлением являются именно венчурные инвестиции. Что это значит? Многие специализированные фонды готовы помогать вкладчикам эффективно распоряжаться своими средствами и выбирать только потенциально выгодные проекты. Самыми популярными в настоящее время считаются инвестиции в высокотехнологичный бизнес, интернет-технологии, сферу обслуживания.
«Сбер» покупает 45% Rambler Group у Мамута и становится единственным владельцем компании.
Платёж за 45% проведут траншами, уточнили в банке: первый транш в размере 3 млрд рублей будет выплачен сразу после закрытия сделки. Сумму второго определят позднее, он должен быть выплачен в течение года.
Также в рамках сделки Мамут продаст свою долю в московском кинотеатре «Художественный», 100% которой будет консолидировано на балансе Rambler Group. Предпринимателю принадлежало 33,3% в «Художественном», остальные 66,7% уже были у Rambler Group, уточнили в пресс-службе «Сбера».
Мы рады, что приняли активное участие в восстановлении «Художественного». Планируем проводить там кинопремьеры, мероприятия, презентовать эксклюзивный контент Okko.
Более детально мы сможем говорить после разрешения ситуации с пандемией коронавируса. Кинотеатр откроется до конца 2020 года.
пресс-служба «Сбера»
о покупке кинотеатра «Художественный»
Банк планирует инвестировать в медиасервисы, производство собственного контента, расширение каталога фильмов и сериалов онлайн-кинотеатра Okko. Также «Сбер» сосредоточится на росте рыночной доли Okko, чтобы сделать онлайн-кинотеатр крупнейшим в России. «“Сбер” также планирует укрепить лидерство группы в сфере онлайн-медиа», — добавили в банке.
В «Сбере» отметили, что довольны результатами совместной работы, достигнутыми с 2019 года — тогда банк купил 46,5% в онлайн-бизнесе Rambler Group. Источники РБК и «Коммерсанта» оценивали сделку в 9-11 млрд рублей. В июле 2020 года компания сообщила, что дополнительно инвестирует в Rambler Group 2 млрд рублей и увеличит свою долю в группе до 55%.
После сделки у «Сбера» будет:
Холдинг Rambler&Co, в который входят более 30 медиа и сервисов, в том числе «Рамблер», «Лента.ру», «Газета.ru», «Чемпионат» и другие. По данным банка, их суммарная ежемесячная аудитория — свыше 66 млн пользователей.
Блог-платформа и социальная сеть LiveJournal.
Сервис покупки билетов в кино, театры, на концерты «Рамблер/Касса».
Поисковая система и медийно-сервисный проект Rambler.ru, который включает «Погоду», «Недвижимость», «Поиск» и другие сервисы.
Онлайн-кинотеатр Okko, ежемесячная аудитория которого составляет 17 млн человек. Сервис самостоятельно снимает часть контента на собственной студии Okko Studios.
Кинотеатр «Художественный», первый в Москве. С 2014 года кинотеатр находится на реставрации, его должны открыть до конца 2020 года.
У Александра Мамута остались объединённая сеть кинотеатров «Синема парк», «Формула кино» и «Кино Окко», а также кинотеатр «Пионер» (половина принадлежит структурам Романа Абрамовича) и издательская группа «Азбука-Аттикус». В августе 2020 года объединённая сеть пожаловалась на отсутствие обещанной кинотеатрам господдержки на фоне пандемии: сборы в августе упали на 80-90% год к году.
Знакомый с условиями сделки источник «Ведомостей» утверждает, что совет директоров Rambler Group покинут представители компании A&NN, принадлежащей Мамуту. Предприниматель и представитель Rambler Group отказались от комментариев. Сериал для любителей интеллектуальных фильмов — http://thecrowntv.ru/.
Онлайн-кинотеатр ivi подал заявку на IPO на американской бирже Nasdaq в 2021 году.
Организаторами размещения могут стать банки Goldman Sachs и JP Morgan, а также российские ВТБ и «Альфа-банк», сообщали источники Reuters.
Российский онлайн-кинотеатр ivi подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на проведение IPO на Nasdaq, сообщил РБК источник, близкий к компании, и подтвердил партнер сервиса. Компания может выйти на биржу в начале 2021 года.
Детали размещения пока неизвестны. В пресс-службе ivi отказали в комментариях, в открытом доступе документов нет. Для получения дополнительной информации направил запрос в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
В октябре об IPO ритейлера Ozon и кинотеатра ivi сообщило Reuters. По информации издания, организаторами размещения станут банки Goldman Sachs и JP Morgan, а также российские ВТБ и «Альфа-банк».
Гендиректор и основатель компании Олег Туманов в 2018 году рассказал о планах провести IPO к 2020 году, «если не будет никакого очередного обвала рубля». Активная фаза подготовки к листингу началась в январе 2020 года, компания наняла JPMorgan для подготовки IPO, сообщали источники «Коммерсанта».
В феврале Туманов привлёк Goldman Sachs для изучения вариантов финансирования своего развития. Он также опроверг информацию, что ivi работает с JPMorgan и заявил, что кроме IPO онлайн-кинотеатр рассматривает частное размещение и стратегические партнёрства.
В 2019 году аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын оценил компанию в $720 млн, опираясь на мультипликатор Netflix и прогнозируемую выручку ivi. По его словам, организаторы могли оценить ivi в $700–800 млн.
24 ноября IPO на Nasdaq провел онлайн-ритейлер Ozon. Знакомый с ходом сделки источник vc.ru оценивал рыночную капитализацию компании в $6,2 млрд. Акции компании размещались по $30 за штуку и после начала торгов стали выше $40.
Видеосервис ivi был запущен в феврале 2010 года. В 2019 году выручка онлайн-кинотеатра составила 6,1 млрд рублей, 76% из которых приходится на платных подписчиков.
В июне 2020 года компания сообщила о росте количества платных подписчиков на фоне пандемии до 3 млн пользователей по сравнению с 2,2 млн по итогам 2019 года.
ivi — крупнейший онлайн-кинотеатр России по данным агентства Telecom Daily, пишет РБК. Его долю на российском рынке по итогам первых шести месяцев 2020 года агентство оценивает в 23%, за ним идет Okko — 17%. У видеоплатформы YouTube — 9%, другими крупными игроками считаются также Megogo (7%) и «Ростелеком» (6%).
Поиск работы и дополнительное обучение — чем всероссийские конкурсы могут помочь студентам.
Платформа «Россия — страна возможностей» помогает студентам и молодым специалистам самореализоваться — продолжить обучение, найти работу, попробовать себя в качестве предпринимателя или волонтёра. Вот несколько проектов платформы, на которые стоит обратить внимание.
«Профстажировки 2.0» — конкурс, дающий возможность попасть на практику в крупные компании.
«Профстажировки 2.0» — проект, в котором студенческие работы и стажировки выступают как социальный лифт для молодёжи.
Работодатели, участвующие в проекте, размещают задачи (кейсы) на сайте конкурса. Студент-участник направляет решение кейса, которое в том числе может стать частью его практико-ориентированной курсовой или дипломной работы. Два раза в год, зимой и летом, компании-партнеры проекта выбирают победителей, которые получают приглашения на практики и стажировки. Подать заявку, чтобы успеть принять участие в нынешней волне конкурса, можно до 7 декабря.
Вот некоторые из работодателей, участвующих в проекте: Минстрой России, международный аэропорт «Внуково», Росатом, РУСАЛ, «Страховой дом ВСК», Дом.рф.
«Мой первый бизнес» — международный конкурс для молодых предпринимателей.
«Мой первый бизнес» — это международный конкурс для предпринимателей в возрасте от 14 до 23 лет. Участвовать в нём можно как готовым проектом, так и с бизнес-идеей. Регистрация проходит до 27 января.
Весной 2021 года пройдет региональный этап проекта, на котором участников ждет акселерационный бизнес-курс и серия образовательных интенсивов. Всего таких интенсивов будет больше ста. Именно там участники смогут доработать свои проекты и получить обратную связь от экспертов и уже опытных предпринимателей.
Среди партнёров конкурса — Фонд содействия инновациям, краудфандинговая платформа Boomstarter и социальная сеть Tiktok.
«Мастера гостеприимства» — всероссийское соревнование в сфере туризма.
«Мастера гостеприимства» — конкурс, направленный на то, чтобы повысить стандарты сервиса и престиж профессий во всех сферах этой индустрии. Отправить заявку можно до 15 января. Участники, зарегистрировавшиеся в конкурсе, должны подготовить видеоприглашение в свой любимый регион России, пройти несколько тестирований и составить презентацию проекта, относящегося к индустрии гостеприимства.
Те, кому удастся выйти в полуфинал, представят свои проекты публично и поучаствуют в обучающих и коммуникационных мероприятиях с экспертами. Автор проекта-победителя сможет рассказать о своей идее на всю Россию и получить грант на реализацию проекта.
Среди организаторов конкурса — представители Ростуризма, федерального агентства по туризму и делам молодёжи, в числе наставников — губернатор Камчатского края, президент Российского союза туриндустрии и генеральный директор авиакомпании «Россия» и другие.
«ТопБлог» — обучающая платформа для блогеров.
«ТопБлог» — проект, где блогеры и эксперты рассказывают желающим, как развивать личные аккаунты и делать привлекающий внимание контент для соцсетей. Внутри проекта есть четыре направления: Instagram, TikTok, «ВКонтакте» и «Яндекс.Дзен».
Все желающие от 14 лет могут выбрать интересное направление, зарегистрироваться до января 2021 года и начать получать задания. Переход на следующий этап возможен только после выполнения всех заданий. Победители получают рекламные контракты, сопровождение и участие в блог-туре по городам России.
Среди наставников конкурса — телеведущая Елена Летучая, певица Миа Бойка, автор вайнов Антон Каравайцев, актриса Наталия Медведева, оператор Фармин Велиев, а также Василиса Даванкова, Сергей Романович, Шевги Ахадов, Max_Fit, и другие.
«Учитель будущего. Студенты» — конкурс для будущих учителей, которые используют новые технологии.
Профессиональный конкурс «Учитель будущего» привлекает педагогов, которые хотят применять современные практики в работе. С 2020 года в нём могут участвовать не только педагоги с опытом, но и студенты, причём не только профильных вузов.
Зарегистрироваться для участия могут все желающие студенты третьего курса и старше, обучающиеся по программам бакалавриата и магистратуры, которые планируют работать в системе образования России. Сделать это можно до 25 января.
Участникам необходимо пройти дистанционное тестирование, после чего они получат доступ к электронным библиотекам и вебинарам. Финалисты конкурса смогут пройти программу совершенствования профессионального мастерства, а также пообщаться с известными популяризаторами науки, руководителями и методистами ведущих российских вузов.
«Время карьеры» — проект для знакомства с потенциальными работодателями
Проект, помогающий молодым россиянам найти работу и получить знания на лекциях, воркшопах и мастер-классах. У «Времени карьеры» есть онлайн- и офлайн-площадки в 35 городах, где соискатели могут в неформальной обстановке пообщаться с работодателями.
На сайте доступны более 10 тысяч вакансий начального уровня. Также есть карьерные советы и конструктор для создания резюме, разработанный с HR-специалистами российских и международных компаний. С ним этот процесс займёт около 15 минут. Результат можно сразу разослать в интересующие компании.
Лекции и мастер-классы для участников в течение ноября проводили спикеры из Mail.ru Group, госкорпорации «Росатом», компаний «Ростелеком», ТМК и «СКБ Контур» и других крупных компаний. Участниками проекта в этом году стали 60 тысяч человек, а трансляции ключевых мероприятий собрали в социальных сетях более 10 миллионов просмотров. Свои вакансии, практики и стажировки предложили 750 работодателей, 84 студента уже получили приглашения на стажировки по специальности.
«Россия — страна возможностей» — платформа, которая реализует кадровые, социальные и образовательные проекты по всей России. Участвуя в них, можно поступить в престижный вуз, пройти стажировку в одной из топовых компаний, получить работу мечты или развить свой проект. Это открытая площадка для обмена опытом между предпринимателями, управленцами, молодыми профессионалами, добровольцами и социальными активистами.
«Тинькофф» задумался о запуске собственных ипотечных кредитов после закрытия сервиса «Ипотека».
«Тинькофф» рассматривает запуск ипотечного кредитования. «Это в повестке», — заявил глава банка Оливер Хьюз на вебинаре инвесткомпании «Атон».
Хьюз добавил, что одним из важнейших направлений в 2021 году станет корпоративное кредитование. У банка уже есть 600 тысяч клиентов в сфере малого и среднего бизнеса — «есть кого кредитовать и с кем работать», заявил он.
Для развития этого направления «Тинькофф» уже разрабатывает программу кредитования участников маркетплейсов, отметил Хьюз. «У нас есть много синергии с компаниями электронной коммерции, потому что у них есть маркетплейсы. В рамках этих маркетплейсов у них есть партнеры. Мы сейчас разрабатываем продукты для них, чтобы кредитовать их партнеров», — сказал он.
В мае 2019 года группа «Тинькофф» объявила о закрытии сервиса «Тинькофф Ипотека». Банк не выдавал ипотеку, но помогал клиентам бесплатно оформить её онлайн — занимался оформлением документов, подбором недвижимости и страхованием. Но спустя четыре года работы в компании решили, что выбранная модель развития продукта не может быть прибыльной в России.
